请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
立即注册
 找回密码
 立即注册
搜索
admin
发表于: 2020-10-18 09:10 | 显示全部楼层

国内局势整体分析

1、商务部:我国今年实际使用外资首次实现人民币、美元累计指标“双转正”。2020年1-9月,全国实际使用外资7188.1亿元人民币,同比增长5.2%(折合1032.6亿美元,同比增长2.5%;不含银行、证券、保险领域)。分行业看,1-9月,服务业实际使用外资5596.8亿元人民币,同比增长15%;高技术服务业同比增长26.4%,其中电子商务服务、专业技术服务、研发与设计服务、科技成果转化服务同比分别增长18.5%、92.5%、72.8%、31.2%。
2、国企改革三年行动怎么干——聚焦八项重点 推进高质量发展。10月12日,例行吹风会,介绍实施国企改革三年行动、推进国有企业改革发展有关情况。国企改革三年行动是今后三年对于国企改革“1+N”政策体系和顶层设计的具体施工图,是可衡量、可考核的,一定要落实。
本周策略报告:指数震荡是难得低吸机会,布局三大热点  投资

3、建立健全严厉打击资本市场违法犯罪的制度机制。推动成立跨部委协调小组,加强行政执法、民事追偿和刑事惩戒之间的衔接和协同,形成打击合力。启动证券集体诉讼,抓好个案,发挥示范威慑作用。完善证券投资者赔偿机制。加强对典型案件的宣传,以案说法,向市场传递“零容忍”的信号,取信于市场。
A股热点板块:1、新能源

据中汽协,汽车整体9月销量256.5万辆,增长12.8%;前三季销量累计降幅已收窄至7%以内。乘用车9月销量208.8万辆,同比增长8%,前三季销量下降12.4%,降幅较1-8月收窄3个百分点。新能源汽车9月销量创同期新高为13.8万辆(+68%),前三季我国累计销售新能源汽车73.4万辆,下降17.7%。
风险提示:当前全球光伏占一次能源的消费比例只有 1%,渗透率是非常低的,组件等各个环节基本上 70%-80%以上的产能都在中国,未来中国产业链的发展空间巨大。2020年作为迈向新能源平价的最关键的这样一个节点,整个新能源的平价,摆脱政府的补贴越来越近,这里可以作为一个新周期拐点。
今年光伏成本下降非常多,很多有优质资源的地区已经实现了发电平价。2020 年中国需求会在45-50兆瓦,全球光伏需求会在130兆瓦到140兆瓦,到2025年全球的需求大概达到300兆瓦,这样我们还有超过一倍增长空间,平均20%的增长速度,到2030年比例会更高。
本周策略报告:指数震荡是难得低吸机会,布局三大热点  投资

2、军工

《国企改革三年行动方案》已下发,双百和科改示范企业领跑,多家军工企业入选,行业活力有望进一步提升。据悉,《国企改革三年行动方案》已经下发,要求“双百”企业、科改示范企业率先完成改革任务、率先实现改革目标。
根据此前公布的名单,多家军工企业入选双百行动如航空工业机载等,或科改示范企业如中国东方红卫星股份有限公司、北方夜视技术股份有限公司等。
风险提示:业绩角度,行业迎来十三五收官之年和国防建设关键节点,订单有望大量释放,支撑业绩持续增长;估值角度,当前板块整体估值水平虽有所回升,但仍具备向上的空间;改革角度,持续深化下,资产证券化和股权激励等改革举措与上市公司关联性更强,改革利好逐渐显现。
本周策略报告:指数震荡是难得低吸机会,布局三大热点  投资

高景气叠加改革持续推进,行业基本面持续向上的确定性强。建议关注景气度高、确定性强、业绩有望持续兑现的方向如航空发动机、主战装备上量、军工信息化等,以及具有较强改革预期的相关标的。
3、金融银行

还有一个政策大家也要关心一下,最近银行可能会传出重大利好消息,随着全球疫情大爆发,中央提出要银行让利给市场,让出1.5万亿的银行利润去支援实体经济。现在的实体经济很缺钱,但我认为国家对于实体经济的扶持,可能会采取更加创新的金融模式来帮助实体经济进行复苏。大家说是什么样的创新模式?
最近,国务院在深化国企改革和金融创新中引入了新加坡淡马锡模式。淡马锡是一个金融控股公司,具体是以客户为导向,批量处理中小企业贷款担保申请、审批放贷和风险控制,实际上是建立信贷工厂专门为中小企业融资服务。
本周策略报告:指数震荡是难得低吸机会,布局三大热点  投资

风险提示:我们在今年二季度末三季度初就推了新金融,虽然三季度市场形成了震荡整理,但明显可以发现新金融概念有主力持续加仓。尽管它并没有形成集中爆发,在十一长假之后,尤其是召开国务院金融工作会议以及“十四五”规划中,你们一定会感受到新金融对中国新经济的推动和中国资本市场战略崛起的作用。
后市策略及投资展望

1、中国进入供给侧结构性改革的红利释放期,经济正反馈机制逐步形成,在海外流动性泛滥环境下,中国供应持续约束促进盈利持续上行,带动产能步入上行周期,库存与盈利将共振上行。随着宏观利润的持续改善叠加全球流动性宽松,推动指数牛市,上证指数年内有望冲击4000点。
2、成长和价值将全面上涨,存在超额收益的板块是券商。
3、顺周期板块的交易优势是经济环境和估值水平,成长板块的交易优势是持续增长和个股。

免责声明:如果侵犯了您的权益,请联系站长,我们会及时删除侵权内容,谢谢合作!
跳转到指定楼层
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

主题:26893 | 回复:26905

快速回复 返回顶部 返回列表